20年超の債券への投資割合が高い、バンガード・米国長期政府債券ETF

・ぜひETFの森を、シェアしていただけますと嬉しいです。

バンガード・米国長期政府債券ETF・・・リスクも高いが利回りも高い

バンガード・米国長期政府債券ETFは、バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックスに連動する投資成果を目指しているETFです。運用会社は、ザ・バンガード・グループ・インクです。

バンガード・米国長期政府債券ETF


バンガード・米国長期政府債券ETFを利用すると、米国政府が発行する債券の中でも超長期債券に比重を置いて投資する事が可能になります。

通常、長期債券というと残存期間が5~10年程度のものですが、当銘柄が保有する債券の期間は更に長い点には注意が必要ですね。20年超え債券が8割を超える水準で保有しているために、非常に大きな価格変動リスクがある事を御理解した上で資金を投入するべきです。

当ETFは米国政府債の長期債に集中投資していますが、米国債だけでなく社債なども含めて幅広く債券投資ができて(政府債、社債)、かつ残存期間もバランスよく保有しているタイプの、iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF(AGG)や、バンガード・米国トータル債券市場ETF(BND)も、リスクとリターンのバランスが良いかと思います。

上述の債券ETFに、iシェアーズ 世界国債(除く米国)ETF(IGOV)を合わせて保有すると、先進国全域の債券に分散投資する事も可能です。合わせて検討してみは如何でしょうか。

(2015年9月30日公開)

 

バンガード・米国長期政府債券ETF(VGLT)の基本情報

バンガード・米国短期政府債券ETFの基本情報を下記に記します。取引に当たっては、証券会社のホームページにて、最新情報を取り寄せてください。

項目 内容 感想コメント
ティッカーコード VGLT -
上場市場

NASDAQ

-
信託期間 無期限(設定日:2009年11月19日) -
ベンチマーク バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックス -
決算日 毎月分配型 -
売買単位 1株 -
最低購入単価 1株:74.07米ドル(2015/6/2時点) 8,888円相当 ※
信託報酬 年0.12%(税抜) 安いです
月間出来高 95万株 -
ETF純資産総額 171百万米ドル(2014年12月時点) 約205億円
ファンド純資産総額 419百万米ドル(2014年12月時点) 約502億円※
※1ドル=120円換算


●組み入れ構成銘柄

バンガード・米国長期政府債券ETFのポートフォリオ特性値

バンガード・米国長期政府債券ETFに関しての感想と評価

バンガード・米国長期政府債券ETFの投資対象は、債券の残存期間が10年超の非常に長い米国債、政府機関債です。ベンチマークを見ると10年超と明記されていますが、実際の保有状況を見ると、20~30年もの債券が8割を占めている状況ですから、米国の超長期よりの政府債券に集中投資する銘柄と考えた方が良いかと思います

残存期間の非常に長い債券に投資する訳ですから、分配金の利回りは比較的に高い水準になりますが、価格変動リスクが上昇します。

例えば、米国の短期政府債券に投資が可能なバンガード・米国短期政府債券ETF(VGSH)や、米国の中期政府債券に投資できるバンガード・米国中期政府債券ETF(VGIT)と比べてみると、当海外ETFのリスクの大きさが良く理解できると思います。

バンガード・米国長期政府債券ETFと短期米国政府債、中期米国政府債との基準価額の推移の比較
青線:当ETF(長期の米国政府債)、赤線:短期の米国政府債、黒線:中期の米国政府債)


なお、20年超の米国政府債のみを保有しているバンガード・超長期米国債ETF(EDV)よりは、若干リスクが下がります。当ETFは10~20年ものの政府債券の保有がある分だけ、基準価額の変動が緩やかになるのでしょう。

バンガード・米国長期政府債券ETFとバンガード・超長期米国債ETFの基準価額の推移の比較
青線:当ETF(米国長期政府債)、赤線:長期米国債)


債券を選ぶ場合には、投資先の債券の種類や債券の残存期間で、リスクも利回りも大きく変わってきます。ご自身のリスク許容度と欲しいリターンを考えた上で、銘柄を選ぶと良いでしょう。

バンガード・米国長期政府債券ETFで分配金目的の投資は可能か?

バンガード・米国長期政府債券ETFは毎月分配型で、2015年6月1日時点での分配金利回りは2.78%(税引前)となっています。

長期債券を選ぶと価格変動リスクを取る事になりますが、その分だけ分配金利回りも高い水準になります。分配金を毎月獲得する事が可能ですから、配当金・分配金狙いの投資対象として検討しても良いかと思います。

バンガード・米国長期政府債券ETFを購入できる証券会社

海外に上場しているETFで、下記のネット証券大手で取引が可能です。

●手数料が最も安い証券会社マネックス証券
●その他、買付可能な証券会社SBI証券楽天証券

海外ETF購入時の売買手数料完全比較ページはコチラ






ETF


ETFの基礎知識

ETFを使った運用手法

ETFを購入できる証券口座



海外ETF一覧&ランキング