株式並みにリスクの大きい、バンガード・米国長期社債ETF

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バンガード・米国長期社債ETF・・・利回りは高いが、株式並みのリスクと心得よ

バンガード・米国長期社債ETFは、バークレイズ米国社債(10年超)インデックスに連動する投資成果を目指しているETFです。運用会社は、ザ・バンガード・グループ・インクです。

バンガード・米国長期社債ETF


バンガード・米国長期社債ETFにより、米国の残存期間が長い社債に投する事が出来るようになります。出来高が比較的少ない点が気になりますが、年間に必要となるコストは0.12%と非常に安いです。保有銘柄数は約1,400銘柄ですから、分散という意味では非常に広い債券に分散が出来ていますね。

ただし長期の社債を利用すると、分配金の利回りは高い水準になりますが、基準価額の変動リスクは株式銘柄に近くなります。安易に、債券だから安心感があるとイメージして資金を投入してしまうと、キャピタルロスで損失を被る可能性も、考慮に入れておいた方が良いかもしれないですね。

もしも米国の債券の保有比率を増やしたいという思いで債券を選ぶのならば、
iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF(AGG)や、バンガード・米国トータル債券市場ETF(BND)のように米国の社債や政府債、そして様々な残存期間の分散が効いている、バランスの良い海外ETFを利用した方が良いでしょう。

(2015年10月27日公開)

 

バンガード・米国長期社債ETF(VCLT)の基本情報

バンガード・米国長期社債ETFの基本情報を下記に記します。取引に当たっては、証券会社のホームページにて、最新情報を取り寄せてください。

項目 内容 感想コメント
ティッカーコード VCLT -
上場市場

NYSE Arca

-
信託期間 無期限(設定日:2009年11月19日) -
ベンチマーク バークレイズ米国社債(10年超)インデックス -
決算日 毎月分配型 -
売買単位 1株 -
最低購入単価 1株:87.0米ドル(2015/6/2時点) 10,440円相当 ※
信託報酬 年0.12%(税抜) 安いです
月間出来高 484万株 -
ETF純資産総額 1,009百万米ドル(2014年12月時点) 約1210億円※
ファンド純資産総額 1,369百万米ドル(2014年12月時点) 約1642億円※
※1ドル=120円換算


●組み入れ構成銘柄

バンガード・米国長期社債ETFのポートフォリオ特性値

バンガード・米国長期社債ETFに関しての感想と評価

バンガード・米国長期社債ETFの投資対象は、米国の工業、公共事業、金融業関連の企業が発行する長期社債です。実際は、工業系の企業が発行する社債が7割近くを占めています

特に注目するポイントは、残存期間が20~30年もの、超長期のリスクの高い社債が全体の7割を占めている事でしょうか。債券の格付を見ても、投資適格債券の中でも最低ランクのBBB格付が、半数近くを占めています。米国の債券という事で安全性が高そうですが、リスクは正直高いと思います。

米国の社債に投資するバンガード製の海外ETFは、他に存在します。例えば、米国の短期社債に投資が可能なバンガード・米国短期社債ETF(VCSH)(記事あり)や、米国の中期社債に投資するバンガード・米国中期社債ETF(VCIT)の価格変動リスクを比べると、長期債のリスクの大きさが良く分かるかと思います。

バンガード・米国長期社債ETFと、中期社債、短期社債ETFとの基準価額の推移
青線:当ETF、赤線:米国短期社債、黒線:米国中期社債)


債券を選ぶ際には、分配金の利回りに目が行きがちなのですが、リスクをしっかりと理解した上で資金を投入する事をお勧め致します。

バンガード・米国長期社債ETFで分配金目的の投資は可能か?

バンガード・米国長期社債ETFは毎月分配型で、2015年6月1日時点での分配金利回りは4.44 %(税引前)となっています。

米国短期社債ETF(VCSH)は1.85%、米国中期社債ETF(VCIT)は3.19%という状況を考えると、リスクをとって社債に資金を投じるのは確かにリターンが大きいなとは感じますね。分配金狙いの投資として利用するときは、リスク許容度を確認した上でご判断しましょう。

バンガード・米国長期社債ETFを購入できる証券会社

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