短期債券に投資してリスクを極力落とすための資産、バンガード・米国短期債券ETF

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バンガード・米国短期債券ETFは、どんな銘柄か?

バンガード・米国短期債券ETFは、バークレイズ米国政府/クレジット浮動調整(1-5年)インデックスに連動する投資成果を目指しているETFです。運用会社は、ザ・バンガード・グループ・インクです。

バンガード・米国短期債券ETF


米国の短期債券に分散投資を行いたい場合に、バンガード・米国短期債券ETFが使えます。投資対象は米国の国債だけではなく、投資適格社債などです。保有銘柄数は約2000銘柄。非常に多くの債券に投資が行える上に、年間に必要なコストはたったの0.1%と魅力的です。

残存期間が5年未満の債券で占められているために、価格変動が緩やかになっています。毎月分配型の海外ETFですから、インカムゲインを狙った分配金投資目的で選んでも良いかと思います。

残存期間も含めて、米国の幅広い債券に投資をしたい場合は、iシェアーズ・コア 米国総合債券市場 ETF(AGG)や、バンガード・米国トータル債券市場ETF(BND)を検討なさると良いでしょう。

(2015年8月22日公開)

 

バンガード・米国短期債券ETF(BSV)の基本情報

バンガード・米国短期債券ETFの基本情報を下記に記します。取引に当たっては、証券会社のホームページにて、最新情報を取り寄せてください。

項目 内容 感想コメント
ティッカーコード BSV -
上場市場

NYSE Arca

-
信託期間 無期限(設定日:2007年4月3日) -
ベンチマーク バークレイズ米国政府/クレジット浮動調整(1-5年)インデックス -
決算日 年12回 毎月分配型です
売買単位 1株 -
最低購入単価 1株:80.38米ドル(2015/5/29時点) 9,645円相当 ※
信託報酬 年0.1%(税抜) 非常に安い
月間出来高 2,862万株 -
ETF純資産総額 15,655百万米ドル(2014年12月時点) 約1兆8,786億円
ファンド純資産総額 38,555百万米ドル(2014年12月時点) 約4兆6,266億円※
※1ドル=120円換算


●組み入れ構成銘柄

バンガード・米国短期債券ETFに関しての感想

バンガード・米国短期債券ETFのベンチマークである「バークレイズ米国政府/クレジット浮動調整(1-5年)インデックス」は、残存期間が1~5年の米国債、政府機関債、投資適格の社債、米国外の発行体による、米ドル建て債券で構成されています。つまり当ETFを利用する事で、米国の短期投資適格債券に簡単に投資が可能になるという事です。

米国政府機関が発行した債券の保有比率は7割程度、完全に国債のみで構成されている訳ではありません。また投機的格債券に陥る一歩手前の格付である、BBB格を1割ほど保有しています。

参考に米国を代表する株価指数であるS&P500株価指数(海外ETFですと、例えばバンガード・S&P500ETF(VOO))と基準価額の傾向を比べてみると、リーマンショック時に大きく株価が値下がりした時期にも、安定した価格推移になっています。これを見ると、債券が安全資産であるという事も納得できます。


青線:当ETF 赤線:S&P50株価指数連動のVOO)


また、バンガード社が運営している米国債券ETFには他にも、バンガード・米国中期債券ETF(BIV)、バンガード・米国長期債券ETF(BLV)、バンガード・超長期米国債ETF(EDV)があります。

当ETFが最も短期の債券になりますが、下記のように価格変動リスクが一番小さくなります。逆に超長期米国債券であるEDVの価格変動率を見ると、株式銘柄並の値動きが発生しています。全ての債券が安全的な値動きをするわけでは無い事を、憶えておきましょう


青線:米国短期債券・BSV、赤線:米国中期債券・BIV、黒線:米国長期債券・BLV、灰色線:超長期米国債・EDV)


また、バンガード・米国短期債券ETFを活用すると価格変動リスクを極力迄抑えられるとは言え、日本人がこれを購入すると、為替リスクを引き受けることにはなります。

バンガード・米国短期債券ETFの値動きよりも、為替変動のほうがはるかに大きいですから、その点にも十分注意すべきでしょう。

バンガード・米国短期債券ETFで分配金目的の投資は可能か?

本ETFは毎月分配型で、2015年3月25日時点での分配金利回りは1.13%(税引前)となっています。

短期の債券ですから利回りが低く、例えば超長期債券であるEDVは現時点で3%近い分配金利回りですが、価格変動が非常に大きくなるデメリットがあります。リスクを考慮しながら、毎月インカムゲインが得られる債券を選べば良いと思います。

バンガード・米国短期債券ETFを購入できる証券会社

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