サテライト的な利用が望ましい、NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信

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NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信の総合的な評価は?

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信は、「ブラジル・レアルベースのボベスパ指数を対象株価指数とし、円換算した対象株価指数」に連動した運用成績を目指すETFです。運用会社は、野村アセットマネジメント株式会社です。

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信


このETF1本で、ブラジルの70近い銘柄に分散投資が可能です。出来高も多いので、サテライト的な活用も可能と思いますが、利用価値は正直、疑問に感じるところです

サテライト的に活用する訳ですから、パフォーマンス向上を期待したいのですが、ここ数年の株価は芳しくありません。さらにコストである信託報酬も1%近いために運用コストがパフォーマンスを圧迫しそうです。

管理人の正直な感想だと、ブラジルに別途個別投資をせずとも、新興国全体に幅広く投資が可能な上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)(1681)や、iシェアーズ エマージング株ETF(MSCIエマージングIMI)(1582)を活用した方が良いかと思います。

ブラジルも含まれていますし、低コストで運用パフォーマンスも良いですからね。やはり地域の分散は非常に重要だと感じる銘柄です。

(2015年1月18日公開)

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信(証券コード:1325)の基本的知識

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信(証券コード:1325)の概要は、次の通りです。

項目 内容 感想コメント
証券コード 1325 -
上場市場 東京証券取引所 -
信託期間 無期限(設定日:平成20年7月16日) -
決算日 年1回(毎年7月8日) -
売買単位 100口 -
最低購入単価 100口 17,900円(2015/1/14時点) -
信託報酬 年0.95%(税抜) ETFにしては高い
信託財産留保額 0.3% -
純資産総額 43億円(2015年1月時点) 少ないほうです


●組み入れ銘柄構成

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信の業種別配分と組み入れ上位10銘柄

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信、管理人の感想は?

国内ETFで唯一、ブラジルの代表的株価指数である、ボベスパ指数に連動するETFですから、こちら1本でブラジルの70銘柄程の企業群に分散投資する事が可能です。

ブラジルは、BRICs(他にはロシア、中国、インドが含まれます)と呼ばれる新興国の有名な一つですが、過去にはブラジル通貨危機を起こすなど、不安要素が高い国でもあります。成長性が高そうだからと投資すると、株価の長い低迷に遭遇して塩漬けになる可能性もあります。そこが、個別の国にサテライト的に投資するの難しい点です。

管理人的には、ブラジルを含む新興国全体に投資した方が、リスクとリターンのバランスがよくなると思っています。参考に、多くの新興国に分散投資が可能な、上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)(1681)とパフォーマンスを比較してみましょう。

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信と、上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)の運用成績比較
(青い線が本ETF、NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信です)


現在のブラジル市場を示す株価は長期で低迷しており、もちろん、いずれは反転するかと思いますが、それを読むことは非常に困難です。それよりは、新興国全体に分散投資した方がお手軽だと思います。

新興国全体に投資する上場インデックスファンド海外新興国株式(MSCIエマージング)のコストも0.25%と、本ETFの0.9%に比べて格段に安いです。

ブラジル単一に投資するのかは、投資家としてリスクをどのように受け止めるのか、市場の成長性やパフォーマンスをどのように考えるのか、になると思います。出来高が非常に大きいので、流動性はさほど問題にならないと思いますが、慎重なご判断を下した方が無難だとは感じますね。

同じベンチマークの、一般の投資信託と比較してみると

ブラジルのボベスパ指数に連動する国内ETFは存在しませんが、インデックスファンド(非上場の投資信託)であれば、下記のように1銘柄だけ存在します。ETFよりも0.05%、コストが安いです。頑張っていますね。その割には、純資産総額の少ない点が悲しい感じがします。

気になる点は、ピクテ・インデックスファンドシリーズ-ブラジル株(愛称:ピクテIFブラジル株)は、購入時と売却時にそれぞれ信託財産留保額が購入時0.6%、売却時0.6% と必要になる点でしょうか。

ETFの名称orインデックスファンドの名称? 信託報酬? コスト(円) 純資産総額
10万円 100万円
NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信 0.95% 950 9500 43億円
ピクテ・インデックスファンドシリーズ-ブラジル株(愛称:ピクテIFブラジル株)※ 0.9% 900 9000 6億円

※信託財産留保額:購入時0.6%、売却時0.6%・・・というか、購入時に信託財産留保額がかかるって、こんなケースは初めて聞きました。。。

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信の分配金について

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信は設立以来、分配金を出しておりません。配当金・分配金狙いの投資対象としては利用できません。

新興国セクターで高利回りを実現したい場合は、債券型である上場インデックスファンド新興国債券(バークレイズLOCAL EM国債)iシェアーズ 新興国債券ETF(バークレイズLocal EM国債コア)あたりを採用する事になるでしょうね。

NEXT FUNDS ブラジル株式指数・ボベスパ連動型上場投信を購入できる証券会社

東京証券取引所に上場しているETFですから、下記ネット証券会社をはじめ、国内証券会社すべてで取引が可能です。

手数料が安い証券会社SBI証券ライブスター証券マネックス証券楽天証券
           岡三オンライン証券GMOクリック証券カブドットコム証券松井証券
手数料が高い証券会社野村證券大和証券SMBC日興証券

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