米国の様々な債券に分散投資する銘柄、iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF

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iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)は、どんな銘柄か?

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFは、バークレイズ米国クレジット(1-10年)インデックスに連動する投資成果を目指しているETFです。運用会社は、ブラックロック・ファンド・アドバイザーズです。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)


米国の投資適格格付の社債や、政府、国際機関、地方自治体が発行する債券に、広く分散投資する事が可能な海外ETFです。保有銘柄数も2,936銘柄と、ものすごい数の債券に投資しています。残存期間は1~10年と幅広い期間が組み込まれています。

純資産総額は8000億円近く集まっていますが、出来高が少ない点は注意が必要です。加えて投資適格債ですが、比較的信用度が低い債券で構成されている為、リスクは大きいと思った方が良いでしょう。

もちろん、その分だけ分配金の利回りは高めです。 金融危機の有事の際には、価格が10~20%近く暴落する可能性がある事は覚えておきましょう。

債券の投資割合が、当ETFのみにすると、非常にリスキーに感じますから、先進国(米国除く)地域に広く分散投資が可能なiシェアーズ 世界国債(除く米国)ETF(IGOV)と上手に組み合わせて、地域の分散も考慮した方が良いかと思います。

(2015年3月3日公開)

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)の基本情報

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFの基本情報を下記に記します。取引に当たっては、証券会社のホームページにて、最新情報を取り寄せてください。

項目 内容 感想コメント
ティッカーコード CIU -
上場市場

NYSE Arca

-
信託期間 無期限(設定日:2007年1月5日) -
ベンチマーク バークレイズ米国クレジット(1-10年)インデックス -
決算日 年12回 毎月分配型です
売買単位 1株 -
最低購入単価 1株 109.97米ドル(2015/2/17時点) 13,196円相当 ※
信託報酬 年0.2%(税抜) -
月間出来高 873万株 -
純資産総額 6,375百万ドル(2015年1月時点) 約7,650億円 ※
※1ドル=120円換算


●組み入れ構成銘柄

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)のポートフォリオ特性値

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFに関しての感想

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFが投資対象とする債券は、残存期間が1年以上10年未満の投資適格の社債、政府、国際機関、地方自治体、非米国機関の発行する債券です。

例えばiシェアーズ 米国短期国債 ETF(SHV)や、iシェアーズ 米国 MBS ETF(MBB)に比べると、ポートフォリオの格付けは劣って見えますが、投資不適格債券が存在しない事を考えると、良好な方かと思います。

ただし投資適格債券の中でも低い部類で構成されているのでリスクは、低くはないと思って頂いた方が良いですね。下記のように、BBB格とギリギリのものも多いです。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)の投資先債券の格付け状況


ベンチマークとの連動性を確認してみると、近年は徐々に乖離が大きくなってきているので、少々気になる状況ですね。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)とベンチマークとのかい離状況


金融危機の有事の際には、ある程度の価格変動リスクは想定しておいた方が良いかと思います。2008年頃のリーマンショック時にはマイナス15%程の価格暴落が発生しています。ただし価格の傾向を見る限り、長期的に保有するのであれば大きな問題では無いのかなと感じます。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETF(CIU)の基準価額の推移

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFで分配金目的の投資は可能か?

本ETFは毎月分配型で、2015年2月17日時点での分配金利回りが2.45%(税引前)となっています。米国の国債では無く、社債などに中心的に投資するため、リスクが比較的高めになっています。

分配金の利回り水準は比較的高いですが、金融危機等の際に価格下落リスクについては認識した上で活用する事をお勧め致します。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-10年 ETFを購入できる証券会社

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