残存期間の短い債券群に集中投資、iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF

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iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)は、どんな銘柄か?

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFは、バークレイズ米国クレジット(1-3年)インデックスに連動する投資成果を目指しているETFです。運用会社は、ブラックロック・ファンド・アドバイザーズです。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)


米国の投資適格格付の債券群、特に残存期間が短い部類の投資対象に、広く分散投資する事が可能な海外ETFです。保有銘柄数も906銘柄と、幅広い債券に分散投資する事が出来ます。

債券の残存期間が1~3年と短い期間である事も、特徴の一つと言えます。1兆円を超える純資産を誇り、出来高も大きいですね。比較的、安全な資産として注目されているという事でしょう。

ただしリスクは、それなりにある事を認識しておいた方が良いかと思います。リーマンショックのような有事の際には、基準価額が10%程度下落する事は想定しておきましょう。

とは言え、株式銘柄や、REIT系の商品に比べると価格推移は非常に緩やかです。先進国(米国除く)地域に分散投資するiシェアーズ 世界国債(除く米国)ETF(IGOV)などと併用してリスクを下げると良いかと思います。

(2015年3月3日公開)

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)の基本情報

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)の基本情報を下記に記します。取引に当たっては、証券会社のホームページにて、最新情報を取り寄せてください。

項目 内容 感想コメント
ティッカーコード CSJ -
上場市場

NYSE Arca

-
信託期間 無期限(設定日:2007年1月5日) -
ベンチマーク バークレイズ米国クレジット(1-3年)インデックス -
決算日 年12回 毎月分配型です
売買単位 1株 -
最低購入単価 1株 105.22米ドル(2015/2/20時点) 12,626円相当 ※
信託報酬 年0.2%(税抜) -
月間出来高 1,220万株 -
純資産総額 10,959百万ドル(2015年1月時点) 1兆3,150億円 ※
※1ドル=120円換算


●組み入れ構成銘柄

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)のポートフォリオ特性値

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFに関しての感想

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFが投資対象とする債券は、残存期間が1年以上、3年未満の米ドル建て米国投資適格債券(社債・政府・国際機関・地方自治体・非米国機関)です。

保有債券の信用格付を見ると、投資適格債券ではありますが、信用度の比較的低いものの割合が多い傾向ですね。トリプルAのみに投資している銘柄(例えば、iシェアーズ 米国短期国債 ETF)に比べてはリスクが大きくなります。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)の投資先債券の格付け


リーマンショック後に米国がゼロ金利政策を取った時期あたりから、ベンチマークとの乖離が大きくなっている点は気になるポイントでしょうか。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETF(CSJ)のベンチマークとのかい離状況


構成としては、社債である資本財・サービスと金融機関関連で、全体の7割程度を占めています。リーマンショック時では、10%程度の暴落が発生しています。安全資産と言われる債券銘柄でも、組み込まれている債券のリスクに応じて価格変動が発生する事は、頭に叩き込みましょう

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFの基準価額の推移

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFで分配金目的の投資は可能か?

本ETFは毎月分配型で、2015年2月19日時点での分配金利回りが0.94%(税引前)となっています。分配金の利回り水準を見ると分配金狙いの投資対象として利用する水準では無いですが、REITや株式銘柄に比べて価格変動は緩やかです。分配金も入手した上でリスクも抑えたい場合などに、利用を検討すれば良いかと思います。

iシェアーズ 米国クレジット債券 1-3年 ETFを購入できる証券会社

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